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CuriosityStream y Software Acquisition Group, una compañía de adquisiciones con propósito especial, han concretado un acuerdo definitivo de combinación de negocios.
Al cierre de la transacción, la compañía combinada tendrá cero deudas y un aproximado de US$ 180 millones en efectivo (asumiendo que no hayan reembolsos de acciones de Software Acquisition Group). John Hendricks permanecerá como chairman de la junta así como el mayor accionista de la compañía combinada.
CuriosityStream seguirá operando bajo el actual equipo administrativo, liderado por Clint Stinchcomb, presidente y CEO.
En relación con la firma del acuerdo de incorporación, Software Acquisition Group aseguró una inversión PIPE de US$ 25 millones a US$ 10 por acción para respaldar la combinación de dichas empresas. La inversión PIPE incluye compromisos significativos de los inversores existentes en CuriosityStream, ejecutivos de Software Acquisition Group, inversores actuales de Software Acquisition Group y nuevos inversores institucionales.
Hendricks afirmó: “CuriosityStream tiene la ventaja única de ser un servicio de streaming especializado que no está cargado de activos heredados de la televisión lineal tanto en cable como en televisión abierta. Nuestra promesa para el consumidor de ofrecer contenido factual premium a la carta en la nueva era del streaming ha sido acogida con entusiasmo por espectadores curiosos de todo el mundo. Estamos muy entusiasmados de que ahora tenemos acceso a los mercados de capital público para respaldar nuestros planes de crecimiento y cumplir con nuestra misión de proveer contenido que informa, encanta e inspira”.
“Estamos orgullosos de fusionarnos con CuriosityStream”, dijo Jonathan Huberman, presidente y director ejecutivo de Software Acquisition Group. “CuriosityStream es el líder indiscutible en el creciente mercado de medios de streaming factuales. Estamos deseosos de trabajar con un equipo administrativo tan sólido liderado por la leyenda de la industria John Hendricks y Clint Stinchcomb, su socio comercial durante muchos años, mientras continúan impulsando la adopción de CuriosityStream en mercados globales. Estoy seguro de que nuestros inversores compartirán mi respeto total por su visión y liderazgo”.
Stinchcomb agregó: “Me encanta trabajar con John Hendricks. Y mediante la combinación de su visión y nuestro equipo operativo liderado por veteranos de la industria, ya estamos generando un aumento de ganancias significativo. Hemos creado un servicio de streaming factual atractivo, elegante y global para los consumidores y esa es solo una parte de la historia. A diferencia de casi todos los demás servicios de streaming que dependen en gran medida de una única fuente de ingresos, suscripción o publicidad, estamos construyendo cinco líneas de negocio sólidas, interrelacionadas pero distintas. Esta afluencia de capital por parte de los patrocinadores y el equipo de Software Acquisition Group acelerará nuestra marcha para convertirnos en la solución puramente factual para consumidores, distribuidores, marcas, asociaciones y socios de medios en todo el mundo”.
